現金轉換周期

現金轉換周期 = 平均應收帳款收取天數 + 平均銷貨天數 – 平均應付帳款繳付天數

正常而言，現金轉換周期越短的公司, 表示公司營運的現金轉換速度越快,因此公司依賴外部融資或變賣資產支撐現金流的壓力自然下降, 公司亦不需要持有過多現金經營業務, 顯示這對公司業務發展有利。

相反, 現金轉換周期越長的公司, 即是代表公司的應收帳和銷貨天數是較應付帳款繳付天數為長。當銷量增加時, 那麼公司便需要預備更多現金繳清供應商帳單, 之後才能夠收取客戶帳款, 因此容易導致公司現金流出現資金周轉不靈的問題。